運用サービス
Investment
service
株式：ロング
RS Investmentsグロース・グループ
ボトムアップ・アプローチ
運用責任者
Victory Capital傘下のRS Investments グロース・グループは、チーフ・インベストメント・オフィサーで金融・エネルギー関連のスペシャリストScott Tracy、ヘルスケア機器・サービス関連のスペシャリストMelissa Chadwick-Dunn、IT関連のスペシャリストStephen Bishop、医薬品関連のスペシャリストChris Clark、テクノロジー・公益関連のスペシャリストPaul Leungを中心に構成され、5名は平均20年間に亘り米国中小型成⻑株式運用をチームで担当。
運用哲学
ウォール・ストリートも認識していない、次世代“イノベーション”を生み出す中小型成長企業に関する最先端の情報を迅速かつ的確に分析して有望企業をいち早く選別することで、中長期的に大幅なリターンを獲得します。
運用プロセス例
主に中小型成長企業を対象とする、個別企業分析に基づいたアクティブな運用を行います。中小型企業専門のアナリストを中心に17名という米国運用業界でも屈指の調査体制の下、創業以来シリコンバレーの間近に本拠を構える"地の利"、中小型企業間における"RSブランド"、ベンチャー・キャピタル業界との緊密なネットワーク、企業経営陣との様々なレベルでの議論、そして長年に亘って培われた成長企業分析のノウハウを駆使し、特に新興セクターの発見・分析に注力します。
運用戦略
ロング 厳選米国中小型成長株式
（戦略開始日：2006年7月1日）
割安で高成長な中小型企業に選別投資することで、中長期的に大幅なキャピタル・ゲインを追求。中小型成長企業20～60社を厳選してポートフォリオを構築し、2～3年後の事業目標を数値化した独自のアンカー・ポイントを考慮の上、「バイ&ホールド戦略」による運用を行います。
2007年6月1日より"アメリカン・ドリーム・ファンド"の名称で、当該戦略に基づいた運用を行う国内追加型公募投資信託（設定：SBIアセットマネジメント株式会社）が、いちよし証券株式会社、株式会社SBI新生銀行、水戸証券株式会社他より販売されています。詳細は下記URLをご参照ください。
2012年1月、そして2014年1月に、モーニングスターが当ファンドを「ファンド オブ ザ イヤー」優秀ファンド賞（国際株式型部門）に選出しました。また、2012年12月には、ニッキン投信情報による「窓販ファンドの3年間騰落率ランキング」（銀行・保険等で取り扱いのある株式投信のファンド）の国際株・北米部門で、第1位にランクインしています。
SBIアセットマネジメント株式会社 オフィシャルサイト
2011年10月3日より"アメリカン・ニュー・ステージ・オープン"の名称で、当該戦略に基づいた運用を行う国内追加型公募投資信託（設定：三菱UFJアセットマネジメント株式会社）が、丸三証券株式会社、東海東京証券株式会社、岩井コスモ証券株式会社、中銀証券株式会社他より販売されています。詳細は下記URLをご参照ください。
2014年1月には、モーニングスターが当ファンドを「ファンド オブ ザ イヤー」優秀ファンド賞（国際株式型部門）に選出しました。また、2015年4月には、格付投資情報センター（R&I）が当ファンドを「R&Iファンド大賞2015」優秀ファンド賞（北米株式部門）に選出しました。
三菱UFJアセットマネジメント株式会社 オフィシャルサイト
2016年1月12日より“米国イノベーション･ファンド（愛称：アメリカン・アイドル）”の名称で、当該戦略に基づいた運用を行う国内追加型公募投資信託（設定：三井住友DSアセットマネジメント株式会社）が、株式会社りそな銀行、株式会社埼玉りそな銀行、及び株式会社関西みらい銀行（当時株式会社近畿大阪銀行）他より販売されておりましたが、設定会社の判断で2023年12月26日に繰上償還となりました。
2013年8月9日より2016年4月26日まで"ノムラ THE USA"の名称で、野村證券株式会社より販売されていた国内追加型公募投資信託（設定：野村アセットマネジメント株式会社）に、当該戦略に基づいた運用が採用されました。
2010年7月1日より8月3日まで"ツインアクセル（ブラジル国債＆米国新興成長企業）《2017-01》"の名称で、当該戦略に基づいた運用を含む国内限定追加型公募投資信託（設定：大和住銀投信投資顧問株式会社）が、大和証券株式会社より販売されました。
尚、当該投資信託は2013年4月11日に基準価額が15,000円を上回ったため、運用方針に従い、同年5月10日に繰上償還となりました。
2013年8月19日より“東京海上・米国新興成長株式ファンド（愛称：グローイング・アメリカ）”の名称で、当該戦略に基づいた運用を含む国内追加型公募投資信託（設定：東京海上アセットマネジメント株式会社）が、みずほ証券株式会社他より販売されました。
尚、当該投資信託は信託期間の満了に伴い、2021年12月22日に満期償還となりました。
企業価値拡大の初期段階にある高成長な小型企業に集中投資することで、中長期的に大幅なキャピタル・ゲインを追求。主に時価総額50億ドル以下の将来有望な中小型成長企業20～40社を発掘してポートフォリオを構築し、「バイ&ホールド戦略」による運用を行います。
2017年12月28日より”厳選米国中小型成長株式（愛称：Condor）”の名称で、当該戦略に基づいた運用を行う国内私募投資信託が設定されています。
ロング US バイオ・ベンチャー
（戦略開始日：2017年2月17日）
米国の中小型バイオ関連上場企業の内、臨床試験中期（フェーズ2、3）段階の有望新薬を開発するバイオ医薬品企業を中心に40～70社程度へ厳選投資し、新薬認可・販売開始に伴う企業価値の飛躍的拡大を狙います。徹底した企業調査に基づく銘柄選択に加え、新薬開発の進捗等に関するモニタリングを厳格に行うことで、中小型バイオ企業特有のリスクを抑制します。
2017年1月16日より2018年2月16日まで“USバイオ・ベンチャー（限定追加型）”の名称で、当該戦略に基づいた運用を行う国内限定追加型公募投資信託（設定：ベイビュー・アセット・マネジメント株式会社）が、SMBC日興証券株式会社（一部取扱店のみ）及びほくほくTT証券株式会社より販売されました。詳細は下記URLをご参照ください。また、2017年2月17日より国内私募投資信託も設定されています。
